Om alternativ handel

Så här handlar du Alternativ 8211 Alternativ Trading Basics Alla investerare ska ha en del av sin portfölj avsatt för optionshandel. Alternativen ger inte bara stora möjligheter till spelade spel, de kan också hjälpa dig att tjäna större vinster med mindre pengar. Whatrsquos mer, alternativ strategier kan hjälpa dig att säkra din portfölj och begränsa potentiell nackdel risk. Inga investerare borde sitta på sidlinjen helt enkelt för att de donrsquot förstår alternativ. Denna handbok för Options Trading Basics ger allt du behöver för att snabbt lära dig grunderna för alternativ och göra dig redo för handel. Så letrsquos kommer igång. Vad är alternativ ndash Hur man handlar Alternativ mdash Två grundläggande typer av alternativ Vad är Alternativ Kontrakt ndash Varma till handel Alternativ mdash Premium mdash På pengarna, i pengarna, ur pengarna Pris på alternativ ndash Hur man handlar alternativ mdash Strike Price Hur att läsa alternativ Symboler ndash Hur man handlar Alternativ mdash Alternativ Symboler Hur man väljer Alternativ Alternativ mdash Aktiekurs mdash Tid mdash Volatilitet mdash BidAsk Priser Hur man läser Alternativ Citat ndash Hur man handlar Alternativ mdash Öppna ränta och volym mdash Utgångscykler mdash Förfallodatum Förstå Alternativ Riskhantering Hur man handlar Alternativ Mdash Tid Isnrsquot Nödvändigt På Din sida Mdash Priserna kan flytta mycket snabbt Mdash förluster kan vara subtila på nakna korta positioner mdash Andra vanliga fallgropar Vanliga alternativ Misstag att undvika ndash Hur man handlar Alternativ mdash Prisetiketten Problem mdash Rädsla och girighet mdash Tilldela rätt alternativ Trading Strategies ndash Hur man handlar Alternativ mdash Buyin g Call Options mdash Köp Put-alternativ mdash Överförda samtal mdash Kontant-säkrade sätter mdash Kredit Spreads mdash Debit Spreads Välja ett alternativ Broker ndash Så här handlar du Alternativ mdash Margin ndash Komma ldquoApprovalrdquo till Trade Options mdash Alternativ ApprovalOptions strategier kan variera i naturen, långt bortom spekulerande på riktningen av en underliggande säkerhet eller dra nytta av tidsförfall. För näringsidkare som vill dra nytta av ökad underförstådd och historisk volatilitet finns det strategier som kan vara anställda som tjänar inkomst som underliggande säkerhetsgyrat. Denna typ av strategi gynnar inte bara ökande underförstådda. Vad är alternativhandel För många aktiehandlare är binär optionshandel fortfarande inkapslad i dimma. De anser att det är en mycket farlig handelsform som bör undvikas till varje pris. Ingenting kan vara längre ifrån sanningen: när en näringsidkare vet vad han eller hon gör kan alternativhandel faktiskt vara lika lukrativ som aktiehandel och mer 8211 med en lägre grad av risk och en högre grad av flexibilitet. Ett alternativ är rätt, men inte en skyldighet att köpa ett visst avtal med aktier, valuta, råvaror eller terminer till det överenskomna priset vid ett visst framtida datum. En näringsidkare kan till exempel köpa ett alternativ som ger dem rätt att köpa 100 aktier i bolag X till ett visst pris (kallad lösenpris) tre månader från nu. Fördelarna med options trading Att köpa 100 aktier i Company X direkt kan kosta en näringsidkare några tusen dollar. Eftersom alternativ är leveraged. Men han eller hon kan köpa ett alternativ till ett mycket lägre pris. Detta kan vara så lågt som 1 av aktiekursen. Men bortsett från det, hur ska alternativ handel fördel en aktieförare jämfört med att köpa den faktiska delen Denna del är ganska lätt. Låt oss anta att denna näringsidkare köpt ett alternativ att köpa 100 aktier i Company X i 21 tre månader från och med nu. Om aktiekursen ska stiga till 26 vid den tiden kommer den näringsidkare att dra full nytta av prisrörelsen, dvs 5 x 100 aktier 500 8211 utan att egentligen äga aktierna. Kom ihåg att det inte finns någon skyldighet att utöva alternativet. vid utgången av optionspriset återspeglar aktiekursökningen, så en full vinst kommer att göras. Om priset på aktierna i X bör ligga under aktiekursen på 21 tre månader från och med nu, även om det sjunker till 10, kan optionsföretaget aldrig förlora mer än det belopp som ursprungligen betalades för optionen. Samtal och satser Det exempel som vi citerat ovan är det för ett så kallat samtalsalternativ. Någon borde köpa en av dessa om de förväntar sig att priset på den underliggande tillgången (andel, råvara etc.) går upp mellan nu och utgångsdatumet. Men den otroliga flexibiliteten i optionshandel ger också en näringsidkare fördel när priset på den underliggande tillgången går ner. Detta kallas ett säljalternativ. Låt det inte bli förvirrande, det fungerar på exakt samma sätt som ett köpoption, förutom att näringsidkaren kommer att gynnas om tillgångspriset flyttar sig under aktiekursen. Liksom vid köpoptioner, när någon köper ett säljalternativ, kan han eller hon aldrig förlora mer än det ursprungliga priset som betalades för alternativet. Detta kallas premien på alternativet. Konklusion Alternativhandel kan bli mycket mer involverad än exemplen ovan, men när näringsidkaren förstår grunderna är inlärningskurvan inte så brant. Det finns till och med alternativ handelsstrategier för att dra nytta av en helt stillastående marknad, men mer om det senare. Åtgärder Grundläggande: Vad är alternativ Ett alternativ är ett kontrakt som ger köparen rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ, precis som ett lager eller obligation, är en säkerhet. Det är också ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Fortfarande förvirrad Tanken bakom ett alternativ är närvarande i många vardagssituationer. Säg till exempel att du upptäcker ett hus som du älskar att köpa. Tyvärr har du inte pengar för att köpa det för ytterligare tre månader. Du pratar med ägaren och förhandlar om en affär som ger dig möjlighet att köpa huset i tre månader till ett pris av 200 000. Ägaren instämmer, men för det här alternativet betalar du ett pris på 3000. Tänk nu på två teoretiska situationer som kan uppstå: 13 Det upptäcktes att huset faktiskt är Elviss äkta födelseort. Därför höjder husets marknadsvärde till 1 miljon. Eftersom ägaren sålde dig möjlighet, är han skyldig att sälja dig huset till 200.000. I slutändan står du för att få en vinst på 797 000 (1 miljon - 200 000 - 3 000). 13 När du går runt huset upptäcker du inte bara att väggarna är fulla av asbest, utan också att spöket av Henry VII haunts i sovrummet. Dessutom har en familj av superintegrativa råttor byggt en fästning i källaren. Även om du ursprungligen trodde att du hade hittat dina drömhus, anser du att det är värdelöst. På uppsidan, eftersom du köpte ett alternativ, är du inte skyldig att gå igenom med försäljningen. Självklart förlorar du fortfarande priset på 3000 alternativet. Detta exempel visar två mycket viktiga punkter. Först när du köper ett alternativ har du rätt men inte en skyldighet att göra något. Du kan alltid låta utgångsdatumet gå förbi, vid vilken tidpunkt alternativet blir värdelöst. Om detta händer, förlorar du 100 av din investering, vilket är de pengar du brukade betala för alternativet. För det andra är ett alternativ bara ett kontrakt som handlar om en underliggande tillgång. Av denna anledning kallas alternativ derivat, vilket innebär att ett alternativ härleder sitt värde från något annat. I vårt exempel är huset den underliggande tillgången. För det mesta är den underliggande tillgången ett lager eller ett index. Samtal och satser 13 De två typerna av alternativ är samtal och sätter: 13 Ett samtal ger innehavaren rätt att köpa en tillgång till ett visst pris inom en viss tid. Samtal liknar att ha en lång position på ett lager. Köpare av samtal hoppas att beståndet ökar väsentligt innan alternativet löper ut. 13 En uppsättning ger innehavaren rätt att sälja en tillgång till ett visst pris inom en viss tidsperiod. Puttar liknar mycket att ha en kort position på ett lager. Köpare sätter hopp om att priset på beståndet kommer att falla innan alternativet löper ut. Deltagare på optionsmarknaden 13 Det finns fyra typer av deltagare på optionsmarknader beroende på vilken position de tar: 13 Köpare av samtal 13 Säljare av samtal 13 Köpare av satser 13 Säljare av satser Människor som köper optioner kallas innehavare och de som säljer alternativ kallas författare dessutom köpare sägs ha långa positioner, och säljare sägs ha korta positioner. 13 Här är den viktiga skillnaden mellan köpare och säljare: 13 Anropshavare och sätta innehavare (köpare) är inte skyldiga att köpa eller sälja. De har val att utöva sina rättigheter om de väljer. 13 Ringskrivare och sätta författare (säljare) är dock skyldiga att köpa eller sälja. Det innebär att en säljare kan behöva göra gott på ett löfte att köpa eller sälja. Oroa dig inte om det verkar förvirrande - det är det. Av denna anledning kommer vi att titta på alternativ ur köparens synvinkel. Försäljningsalternativ är mer komplicerat och kan vara ännu mer riskfyllt. Vid denna tidpunkt är det tillräckligt att förstå att det finns två sidor om ett optionsavtal. 13 The Lingo 13 För att handla alternativ, måste du veta terminologin i samband med optionsmarknaden. 13 Det pris som ett underliggande lager kan köpas eller sälja kallas för aktiekurs. Detta är priset ett börskurs måste gå över (för samtal) eller gå nedanför (för sätter) innan en position kan utnyttjas för vinst. Allt detta måste ske före utgångsdatumet. 13 Ett alternativ som handlas på ett nationellt optionsutbyte som Chicago Board Options Exchange (CBOE) är känt som ett noterat alternativ. Dessa har fasta priser och utgångsdatum. Varje noterat alternativ representerar 100 aktier av bolagets aktie (kallat kontrakt). 13 För köpoptioner sägs alternativet vara i pengarna om aktiekursen överstiger lösenpriset. Ett köpoptionsalternativ är in-the-money när aktiekursen ligger under lösenpriset. Beloppet med vilket ett alternativ är in-the-money kallas inneboende värde. 13 Den totala kostnaden (priset) för ett alternativ kallas premien. Detta pris bestäms av faktorer inklusive aktiekurs, aktiekurs, återstående tid till utgångsdatum (tidsvärde) och volatilitet. På grund av alla dessa faktorer är det svårt att bestämma premien för ett alternativ och inte omfatta omfattningen av denna handledning.